怎么算投资组合的？
“怎么样才算一个好的投资组合”这个问题其实不太容易回答，因为好的标准是不一样的。对于不同的人，好的标准是不同的。 比如对于一名普通投资者来说，可能最好的就是他所投的每一笔资金都能获得最大的收益；但对于一个机构来讲则未必如此，有可能他们需要保持一个相对稳定的收益率，或者追求绝对稳健的收益（规避风险）。 所以最好的投资组合其实是因人而异的。
然而，如果我们把视野放开一点的话，我们可以找到一个一般意义上的好组合的标准——那就是能同时满足风险和收益两个要求的最优解。 首先我们需要明确的一点是，任何一组投资都是要承担一定风险的，否则股票的收益为什么要分成股息和红利来支付呢？债券为什么要有利息呢？所以正确的做法应当是在考虑风险的情况下选取最佳的收益。
那么怎样才算是优秀的组合呢？假设我们有一笔资金需要配置，为了便于计算，假定这笔钱是100万元，并且所有组合中的资产都是等额分配的，那么一个优秀的组合应该同时满足以下条件： 这就是一个数学模型，其中左侧的表格是我们需要构建的组合，右侧的表格是我们的资金配比要达到的目标。通过这样一个方法我们就可以很轻松地找到一组满足我们不同目标的最优解。
当然，这个方程有一个前提条件，就是我们假设各资产的预期收益率和波动率之间是彼此独立的。这在现实世界中肯定是成立的，因为我们不可能同时观察到太多的事件。但是这个独立性的假设使得这个数学模型成为可能，我们通过解一个简单的方程得到一组数值，然后就得到了一个满足条件的最优解。