有哪些债券指数型基金?
目前市场上共有20只债券指数基金,按照投资范围的不同可以分为两类:一类是纯债基金(10只),另一类是“固收+”的债券投资基金(10只);从成立时间上看,大部分成立于2015-2016年,目前有9只为开放申购状态; 由于目前市场风格在向“固收+”偏移,因此本文所选取的样本为“固收+”类型的债券基金。 从业绩表现上来看,债券基金的平均年化收益达5.38%,最大回撤则低于公募股票基金,整体风险略低干股票基金。不过,不同债券基金之间业绩差距较大,部分基金出现了亏损。
从资产配置的角度来看,债券基金基本保持了较低的仓位波动水平,整体风险控制得当。其中,4只基金持有超过70%的资产投向现金及存款,保持较高的流动性,2只基金则是全部现金管理策略,通过灵活配置的方式争取更高的收益。 值得一提的是,虽然债券基金主要投资于债券等固定收益资产,但其中的“固收+”产品却有一定比例的资金会投向股票资产,通过增厚组合的收益。
以广发聚鑫A为例,其前十大重仓股的占比达到了18.57%,是市场中较为少见的股债均衡型金融产品。对于追求稳健收益的投资者来说,这类产品能同时满足风险和收益的需求。 但需注意的是,尽管债券基金具有较为稳定的收益特征,但是市场上涨时它的收益却不一定能跑得赢股市,在市场下跌时其抗跌能力也不如股票基金。如果资金期限较短或者对收益要求较高的话,建议尽量避开该品种。