基金的风险怎么算？
在回答这个问题之前，先给你看一个图——基金的风险测评结果，测的风险是波动（最大回撤），结果是18%。 测风险的工具很多，这里介绍一款免费的APP——“慧眼识基”。 在手机应用商店里搜“慧眼识基”就可以下载了，软件里可以免费测风险，每次测试都需要输入基金代码或标签。 这只基金的测试风险情况如下 从上图中可以看到，这只基金过去 5 年最大回撤为 -18.03%，出现在 2014 年 6 月到 2015 年 5 月份； 过去 10 年最大回撤为 -17.24%，出现在 2008 年 1 月份到 2009 年 1月。
我以易方达中盘成长为例，来具体谈谈如何给基金测风险。 这个App里面可以测近五年、近十年及最近一年内的最大回撤，还有历史业绩走势，比较方便。 但是这个APP里面提供的数据是我自己研究过的，比我自己去翻业绩图要高效很多。
关于如何看懂业绩走势，我在之前的回答里有过详细论述，没看过的同学可以戳这篇→ 说回正题，如何给基金测算风险？ 我拿最近比较热门的基金—易方达张坤的蓝筹精选来做演示。 因为这是一只新发的基金，所以测试的数据仅包含过去半年。 测试结果表明，该基金的最大回撤可能是 -7.4%（买得很冲动的话，也可能是-10%）。也就是说，最糟糕的情况，本金可能损失 7.4%，如果是买入并持有三年，那么亏损的可能性为 7.4%*3=22.2%。
对于普通投资者来说，可能更关心自己买入基金后，有可能亏多少钱。这种情况下，只需要估算一下自己可能会承受的最大损失金额即可。比如，你打算买入 10 万，最多愿意承受 2 万的亏损，则最大回撤概率仅为 20%。这样的判断标准已经远远超过了“理性”的范围。 当然，如果你已经对这支基金很了解了，知道它的风格就是稳如狗，那大可不必测试它的风险，直接买入并长期持有即可。