中小企业如何贷款?
2800字干货,带你彻底了解中小企业融资难(上)! 一、中小企业定义 按照我国现行标准,中小企业的划分标准为:
二、企业融资的渠道 根据融资的对象不同,资金可以划分为两大类,即股权资金和债务资金;根据来源不同,债务资金又可分为银行贷款和债券融资等。 企业融资的渠道也有两条:直接融资和间接融资。
1.直接融资 2.间接融资 三、中小企业常见的融资手段 除了上述两种融资方式外,目前还有融资租赁、信托计划、私募基金、定向增发等较为小众化的融资工具,但大多需要拥有一定的金融知识才能操作,本文在此就不详细阐述了。 对于广大中小企业来说,最为常用的融资方式还是抵押贷款、信用贷款、质押贷款和担保公司担保贷款等。
四、中小企业融资难的成因分析 (一)内因 1.自身经营状况欠佳 企业经营不善容易导致财务出现亏损,资产负债率过高,无法给金融机构提供足额的偿债能力证明材料,从而被拒绝放贷。 如果企业的盈利水平偏低且难以提升,则意味着公司的现金流不足,难以偿还到期债务,银行等机构也会因此降低信贷风险,提高借贷门槛。
2.对融资方式不了解 有的企业主对不同的融资方式的适应范围不熟悉,例如,对于初创期企业最适合的融资方式是天使投资,而有些企业可能更习惯于银行贷款的方式。 由于信息差的存在,企业很难自主找到最适合自己的融资方式,如果寻找到的融资顾问经验丰富,则可以事半功倍。
3.缺乏专业的融资团队 不少中小企业都没有设立专门的投融资部门或融资专门人员,这对于需要频繁与金融机构打交道的融资事项而言十分不便。 即使有明确的融资需求,也因缺乏专业的人员和企业架构配合而难以推进融资事项。
4.融资理念落后 有的中小企业还停留在“等有资金需求的时候再找融资”的落后观念中,这种“应急式”的融资行为往往导致企业错过了最佳的融资时间窗口,需要投入更多的成本和精力来寻找融资资源。
5.缺乏合理的融资结构 有的企业融资结构过于单一,比如绝大多数的资金都来自于银行贷款,一旦授信政策趋紧,贷款额度不足,则会受到很大的影响;有的企业则过度依赖股东借款,在股东实力不强或者融资环境发生变化时,很容易导致资金链断裂。 合理的融资结构应该是对应企业实际的经营情况,大小额的融资都有,股权和债权类的融资也都涉及。
六、中小企业融资难的对策建议 从政府的角度来看,主要应从立法层面完善相关的制度框架,为中小企业融资提供良好的法制保障;从企业的角度来看,则应积极寻求多元化的融资渠道,打造完善的融资结构,同时增强自身的抗风险能力。