什么是全球风险资产？
全球风险资产主要指海外的股票、可转债和信用债等权益型品种。
国内基金市场，主要以投资全球风险资产的基金包括：普通股票型基金、混合型基金中的偏股混合型基金、灵活配置型基金，以及封闭式基金中的封闭式股票基金和封闭式混合基金。考虑到混合型基金中部分基金股票仓位较低，比如灵活配置型基金，下限要求仅为0%，因此，实际分析时，纳入的全球风险资产基金中剔除了股票上限和下限均为95%以下的混合型基金。
此外，由于港股通渠道的开通，内地投资者可通过港股通投资港股，所以，在实际分析时，纳入了内地投资者可通过港股通渠道投资的香港股票。
考虑到全球风险资产之间高度相关，且投资于美国股票的基金数量最多，代表性和市场认可度最高。因此，分析全球风险资产的系统性风险时，选取反映美国股市的纳斯达克100指数和标普500指数、反映香港股市的恒生指数、反映英国股市的富时100指数、反映德国股市的德国DAX30指数和反映欧洲股市的斯托克欧洲50指数6个股市指数；选取反映美国债市的美银美国投资级公司债指数、反映亚洲（除日本外）债市的MarkitJPME EM亚洲美元指数、反映英国债市的ICE英国国债指数和反映德国债市的ICE德国国债指数4个债市指数，并构建了反映全球风险资产投资价值的综合指数（风险资产指数），风险资产指数的构造方法为等权重构造各个指数，且选取日指数为基期，初始值为1000。