是谁在控制股票涨跌？
我以A股为例，来阐述一下股市中的操纵行为与市场行为的区别。 首先，我们得知道，所有的金融交易都包含了三种角色，即发起者、交易者和监督方或监管者(比如证监会的职能之一就是起到监管者的作用)。 以期货合约的交易为例，当某个人预期未来某商品的价格会上涨时，他就会买进该商品的看涨期权，这样他就可以在未来任何时间按照约定价格将现货卖给买方而从中获利。这就是“发起者”的行为；当有人愿意卖给他这个看涨期权时，他就是“交易者”——当然，如果他不愿意卖出，也可以自己买进相应的看跌期权，从而获得同样的收益。至于那个把看涨期权售给他的“卖家”又是谁呢？他是怎样获利的呢？其实他的身份就类似于我们常说的证券的“做市商”(因为他是提供买卖双向交易的主体)，只不过他在做期货和期权等衍生产品交易而已——那么，他是如何获利的呢？答案就是通过收取“交易者”的手续费！所以严格来说，这些为投资者提供交易通道的券商和基金公司也是这种“做市商”的角色，他们通过为投资者的交易提供服务获取收入。 而“监管者/监管部门”则负责制定规则，以及维持市场的公平性，防止出现操纵行为并打击内幕交易等等，证监会就是这样的一个机构。 了解了这三种角色的定义之后，我们再来看下究竟什么是操纵行为，以及如何判断其是否存在（以下主要讨论的是股价的操纵）。
1. 如果某只股票连续多日涨停，并且期间没有任何公开信息可以解释这样的涨幅的话，基本可以断定存在操纵行为。但是，如果这只股票之前已经经历了长期的横盘整理且期间有持续的资金流入且最近又有利空出尽的消息的话，那就另当别论了……
2. 如果一只股票突然停牌，然后宣布重组或者被借壳等利好消息，而且复牌后该股果然大涨特涨……嗯，基本不用怀疑了，这是庄家在拉抬股价。不过有些情况需要引起注意，比如说有些上市公司为了达到某些目的而自导自演了一幕“借壳上市”的好戏——这种情况就比较复杂了，需要从多方查证（比如查查它的关联交易等，一般都会有蛛丝马迹露出）。
3. 如果一只股票连续几个交易日一字跌停，并且每天成交稀少，基本上可以确定是庄家出货或者被套牢者集体割肉所致。此时，往往伴随着大盘大跌。
4. 如果某个股票突然出现天量换手率，说明有大资金进出——这也有可能是庄家的手段：一方面他可以借机派发筹码给散户；另一方面则可以趁此机会洗掉那些意志不坚定的跟风者以减轻后期拉抬的压力。
5. 其实判断有没有操纵行为并不难，关键是你能不能排除干扰因素找到其中的真相罢了。
6. 最后再说一句：对于广大股民来说，还是应该多学点基本面分析的知识以便能更好地把握趋势，而不是只盯着个股的短期波动；否则只会成为“韭菜”，被人割了还帮人数钱呢…