混合型基金多久收益?
从历史数据回溯来看,混合型基金在过去17年的平均年化收益率超过了8%(参见图片),在各类基金中表现领先;最大回撤-28.95%,远远小于股票型基金的-44.08%,和债券型基金的-10.14%。 数据来源:银河证券研究中心 通过计算,混合型基金的夏普比率接近2,而股票型和债券型的夏普比值则分别为1.6和2.5——也就是说,投资混合型基金每投入1元钱,平均可以获得2元钱的回报;投资股票型基同时期的每元平均回报率虽然高一些,但伴随的风险也更大;投资债券基金则几乎无风险,但是获得的投资回报率相对较低。
不过,近一年来市场风格转换,成长股大幅上涨,混合型基金的平均净值增长率却落后于其他两类基金。究其原因,一方面是由于偏股混合型基金在仓位管理和选股能力上的要求更高,导致这类基金更适合长期持有、中长期收益更加稳定的投资者;另一方面,也要承认市场风格转换是一个很难把握的机会,不是风格切换到混合型基金就能轻易捕获的。