中国原油做多etf?

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国内首只原油ETF——广发石油指数增强基金(代码162703)于5月28日起正式发行。 该产品投资于境内上市交易的原油期货,通过“买入+持有”的策略进行配置,预期年化收益率区间预计为-2%至11%之间;产品募集结束后,将通过港股通机制认购美国市场上市的全球原油ETF(交易代码:OIL)。

该基金的基金经理张燕认为,我国当前处于能源消费大国、生产中程的转型时期,随着经济增速换挡和产业结构调整,未来石油需求潜力空间有限,而供给方面则有望出现缺口。由此看好中期原油价格走势,并认为目前是布局原油ETF的良好时机。 她同时指出,由于国际原油价格波动受政治、军事等不可控制因素的影响较大,且存在汇率风险和杠杆效应,投资者需要谨慎参与。 从已披露的信息看,该产品的费率设计极具竞争力。前2年每年收取较低的管理费用,从第3年开始才开始计提业绩报酬,并且仅对超过业绩比较基准的收益部分计提 20%的收益提成。以今年以来的表现计,截至6月4日,该基金实现收益率1.99%,显著跑赢WTI原油期货主力合约(CFD) 表现的-3.57%和布伦特原油期货主力合约(CFD) 表现的-3.39%。

虽然目前国内投资者对于ETF 的概念认知度较高,但对其中投资风格较为稳定的债券型ETF 的关注程度还相对不够。对此,易方达基金表示,公司旗下即将发行的易方达安益纯债ETF(511390)聚焦债券资产,通过“长期持有—主动管理”的策略获取稳健的超额收益。

与传统的债券投资基金相比,这只ETF 在投资策略上具有明显的优势。 首先,它不再单纯通过久期和凸性来把握债券的价跌盈亏,而是采用主动管理的思路选择债券进行组合构建,力争获得高于市场平均水平的债券投资收益。 其次,由于采用ETF 形式,该基金可快速灵活地调整组合以适应市场变化。最后,其较低的跟踪误差以及灵活的申购赎回安排有利于保持资产的高流动性。 对于一般投资者来说,如何更好的利用ETF 品种丰富、风格稳定的特点,在控制风险的前提下最大化财富增长,将是未来的重要课题。

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原油类ETF基金主要是跟踪原油指数的基金,原油类ETF基金主要是在一些证券交易所上市交易,投资者可以在二级市场上进行买卖原油类ETF基金,原油类ETF基金主要是投资原油相关的资产。

跟踪原油指数的ETF基金有:易方达原油指数基金、南方原油证券投资基金、嘉实原油证券投资基金、国泰 Commodities 石油 天然气行业交易ETF等等。

原油类ETF基金的投资范围一般是境外上市的企业,包括交易所上市买卖的存托凭证、普通股、优先股等等。

部分原油类ETF基金的投资范围:

1、80%以上的基金净资产投资于标的指数的成分股、备选成分股,此外也可以投资于存托凭证等其他工具;

2、基金投资于境外基金的,原则上不超过基金净资产的10%,投资于由境内机构所管理的境外基金的部分,原则上不超过基金净资产的20%;

3、持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金净资产的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

易方达原油基金跟踪投资标的是ICE布伦特原油指数,国泰基金跟踪投资标的是美国NYMEX的轻质低硫原油。南方原油基金跟踪投资的是原油基金和境外上市公司股票组合。嘉实原油基金跟踪投资的是原油基金组合。

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